Geplaatst door Hoog Dividend Beleggen | Wie zich verdiept in hoog dividend beleggen ontdekt al snel dat er veel meer is dan alleen gewone aandelen. De wereld van hoog dividend aandelen is breed en biedt uiteenlopende mogelijkheden, van stabiele preferente aandelen tot risicovollere hefboomfondsen. In deze blog geef ik een helder overzicht van verschillende beleggingscategorieën én waar ik zoal op let bij analyseren van deze hoog dividend aandelen.
Onder hoog dividend beleggen vallen verschillende soorten aandelen:
Common Stocks (gewone aandelen)
Dit zijn aandelen van bedrijven die een relatief hoog dividend uitkeren, het liefst boven de 8%. Ze vormen vaak de basis van een HD-portefeuille.
Analyse van common stocks, ik let o.a. op:
- Geschiedenis van dividenduitbetalingen – is het dividend consistent uitgekeerd?
- ROIC (Return on Invested Capital)
- GF-score (kwaliteitsscore van GuruFocus)
- Recent nieuws en analistenratings
Handige websites: Yahoo Finance & Seeking Alpha
Preferred Stocks (preferente aandelen)
Preferente aandelen combineren kenmerken van aandelen en obligaties. Ze hebben vaak een vast dividend en voorrang boven gewone aandelen bij uitkeringen. Ze worden als stabiel beschouwd vanwege de voorspelbare uitkeringen en de doorgaans stabiele koers.
Analyse van preferred stocks, ik let o.a. op:
- Analyseer het bedrijf dat de preferred stock uitgeeft. Keren zij zelf ook dividend uit?
- Is het aandeel cumulatief? Niet-cumulatief is voor mij een no-go.
- Betaal bij voorkeur niet meer dan de zogeheten ‘par value’ (meestal $25)
Handige website: www.quantumonline.com
Baby Bonds (bedrijfsobligaties)
Baby bonds zijn bedrijfsobligaties met een nominale waarde van ongeveer $25. Ze bieden een vaste rente. Ze gelden als een van de veiligste hoog dividend aandelen, omdat er geen sprake is van dividendverlaging zoals bij gewone aandelen – tenzij het bedrijf in serieuze financiële problemen raakt of failliet gaat.
Grootste risico: het uitgevende bedrijf kan failliet gaan en zijn aflossingsverplichting niet nakomen.
Analyse van baby bonds, ik let o.a. op:
- Analyseer het uitgevende bedrijf en of zij zelf ook dividend uitkeren.
- Is het bond cumulatief? Niet-cumulatief = no-go.
- Betaal bij voorkeur niet meer dan de par value (meestal $25)
Handige website: www.quantumonline.com
REITs (Real Estate Investment Trusts)
REITs zijn vastgoedbedrijven die wettelijk verplicht zijn minstens 90% van hun winst uit te keren aan aandeelhouders. Hierdoor zijn ze populair onder dividendbeleggers.
Analyse van REITs, ik let o.a. op:
- Analistenratings
- Dividendgeschiedenis
- GuruFocus-score (GF-score)
- ROIC
Geavanceerdere opties binnen hoog dividend beleggen
(voor de meer ervaren belegger)
BDC’s (Business Development Companies)
BDC’s verstrekken financiering aan middelgrote bedrijven en bieden vaak een hoog dividendrendement.
Analyse van BDC’s, ik let o.a. op:
- ROIC
- Payout ratio
- GF-score
CEF’s (Closed-End Funds)
CEF’s zijn beleggingsfondsen met een vaste hoeveelheid aandelen. Ze beleggen in obligaties, aandelen of andere activa en keren vaak een hoog dividend uit. Voordeel van een CEF is dat met een relatief klein bedrag al risicospreiding mogelijk is.
Analyse van CEF’s, ik let op o.a.:
- Dividendgeschiedenis
- Total Return
- Koersontwikkeling
ETF’s (Exchange Traded Funds)
ETF’s in de Hoog Dividend-hoek zijn vaak thematisch:
- REIT ETF’s
- MLP ETF’s
- High Dividend Yield ETF’s
- Preferred Stock ETF’s
- Covered Call ETF’s, etc.
In tegenstelling tot normale ETF’s zijn HD ETF’s vaak risicovoller, althans dat vind ik persoonlijk. Vooral als ze één aandeel volgen in plaats van een mandje met aandelen. Een voorbeeld hiervan is de YieldMax ETF CONY.
Analyse van ETF’s, ik let op o.a.:
- Dividendgeschiedenis
- Total Return
- Koersontwikkeling
MLP’s (Master Limited Partnerships)
MLP’s zijn vaak actief in de energiesector en keren een groot deel van hun winst uit. Let op: bij verkoop van een MLP-aandeel kan er een bronbelasting van 30% gelden, wat je netto-opbrengst aanzienlijk verlaagt. Dit is een reden voor veel hoog dividend beleggers om deze soort aandelen links te laten liggen.
Leveraged CEF’s
Dit zijn CEF’s die hefboomfinanciering gebruiken. Ze bieden hoge dividenden, maar brengen ook meer risico met zich mee.
Tot slot: wees je bewust van de risico’s van hoog dividend beleggen
Zoals je kunt zien, zijn er veel hoog dividend aandelen om te overwegen. De meeste beleggers beginnen met:
- Common Stocks
- Preferred Stocks
- Baby Bonds
- REITs
Naarmate je meer ervaring opdoet, zie je vaak dat mensen ook andere categorieën toevoegen zoals:
- BDC’s
- CEF’s
- ETF’s
⚠️ Sommige beleggingen zijn complexer en risicovoller:
- Covered Call ETF’s
- MLP’s (kunnen leiden tot 30% bronbelasting bij verkoop)
Deze blog is uitsluitend bedoeld als educatieve informatie. Dit is geen beleggingsadvies. Verdiep je altijd grondig in de voor- en nadelen en risico’s van hoog dividend beleggen voordat je besluit te investeren.
Met dit overzicht hoop ik je een waardevol startpunt te bieden binnen de wereld van hoog dividend beleggen.
Wil je direct aan de slag met hoog dividend beleggen?
In mijn Startdocument Hoog Dividend Aandelen vind je een handige lijst met 115 aandelen uit bovengenoemde categorieën (behalve MLP’s), plus een e-book waarin ik toelicht waar ik zelf op let bij het selecteren van aandelen. Een ideaal startdocument als je, na het volgen van de (gratis) cursus hoog dividend beleggen, serieus werk wilt maken van een passief inkomen via dividend.